探索Soho House & Co的全球影响力：独特的会员体验

Soho House & Co的全球企业结构围绕一家公开上市的美国控股公司建立，该公司控制着一系列子公司和合资企业，运营其全球会员平台、俱乐部、酒店和零售品牌。

全球企业结构：Soho House & Co (SHCO)

I. 顶级企业实体和结构

主要的公开上市实体是Soho House & Co Inc. ("SHCO")。

• 注册和上市： SHCO于2021年在特拉华州成立，其A类普通股在纽约证券交易所上市，股票代码为"SHCO"。
• 前身/旧名称 [1]： SHCO之前被称为Membership Collective Group Inc. ("MCG Inc.")，名称变更于2023年3月20日生效。
• 控股公司结构 [1]： SHCO作为一家控股公司运作。其业务主要通过其子公司**Soho House Holdings Limited (SHHL)**进行。
• 关键子公司/运营控股公司 [1]： Soho House Holdings Limited (SHHL)是一家根据泽西岛法律注册的私人有限公司（成立于2017年12月15日）。在首次公开募股后（SHHL股权交易），SHHL成为SHCO Inc.的全资子公司。
• 公司总部 [2]： 主要执行办公室位于英国伦敦Strand 180号，邮政编码WC2R 1EA。[1]

II. 品牌和运营部门

SHCO是一个全球会员平台。其全球投资组合涵盖多个品牌系列，并在三个地理可报告部门中管理：英国、美洲（或北美）和欧洲及其他地区（RoW）。

品牌/运营 [3]	描述	全球存在	部门/分类
Soho Houses	全球私人会员俱乐部的集合。	截至2025年6月29日，在北美、英国、欧洲和亚洲有46个会所。	核心运营/地理部门。
The Ned	伦敦、纽约和多哈的酒店/俱乐部。通过管理协议运营。	伦敦（英国）、纽约 3、多哈（卡塔尔）。	更广泛投资组合的一部分/由地理部门管理。
Soho Works	Soho品牌的会员制联合办公空间。	英国（4-5个地点）和北美 [3]。	运营部门（在报告中包含在"其他所有"中）。
Soho Home	室内和生活方式零售品牌。	全球零售存在 [3] 和数字渠道。	零售运营部门（在"其他所有"中包含）。
Scorpios Beach Club	海滩俱乐部运营。	米科诺斯（希腊）和博德鲁姆 3。	更广泛投资组合的一部分/由地理部门管理。
The LINE and Saguaro Hotels	北美的酒店。通过管理协议运营。	北美（例如，洛杉矶 [3]、华盛顿、奥斯汀、斯科茨代尔、棕榈泉、旧金山、亚特兰大）。	更广泛投资组合的一部分/由美洲部门管理。
Cowshed	产品/零售品牌（美容/沐浴产品）。	全球。	零售运营部门。
Soho Skin	护肤品牌。	全球。	零售运营部门。
Soho Restaurants	在英国运营的休闲快餐业务（例如，位于西好莱坞的Cecconi's是一家独立餐厅，产生其他收入）。	英国、美国。	运营部门 3。
Cities Without Houses (CWH)	为居住在没有实体会所的城市的人提供会员资格。	全球。	运营部门（在"其他所有"中包含 [3]）。

III. 法律实体和相互关系（不包括SHCO Inc.和SHHL）

公司结构涉及全球多个运营子公司和合资企业。许多子公司在公司债务协议中作为债务人或担保人运作。

A. 英国/欧洲实体（运营子公司、债务人和担保人）

在英格兰和威尔士注册的实体：

法律实体名称	司法管辖区/注册	角色/功能/资产
Soho House Limited	英格兰和威尔士（注册号03288116）	控股结构集团的一部分；信用协议的当事方/担保人。Soho House Copenhagen ApS的母公司。
Soho House UK Limited	英格兰和威尔士（注册号02864389）	运营会所、电影院和餐厅。债务人/担保人。运营主网站。
SHG Acquisition (UK) Limited	英格兰和威尔士（注册号06395943）	债务人/担保人。控股结构集团的一部分。
Cowshed Products Limited	英格兰和威尔士（注册号03869426）	债务人/担保人。
Soho House Properties Limited	英格兰和威尔士（注册号07181524）	债务人/担保人。
Soho Home Limited	英格兰和威尔士（注册号08489367）	债务人/担保人。
Soho House CWH Limited	英国	Cities Without Houses运营的担保人。
Soho Restaurants Limited	英国	由公司集团运营的重大可变利益实体（VIE）。
Soho Works Limited (SWL)	英国	英国联合办公空间的重大VIE/合资企业；SHCO是主要受益人（100%经济利益，50%投票权与合资伙伴共享）。
Sunshine AcquireCo Limited	英国	担保人；持有Sunshine Mykonos Limited的股份（与Scorpios相关）。
Soho House Berlin GmbH	德国（HRB 110858 B）	受德国法律安全确认/股份质押的约束。
Soho House Copenhagen ApS	哥本哈根（注册号42 88 24 10）	子公司；合并实体，Soho House Limited为母公司。

B. 北美实体（运营子公司、债务人和担保人）

主要在特拉华州，美国或纽约州，美国注册的实体：

法律实体名称	司法管辖区/注册	角色/功能/资产
US AcquireCo, Inc.	特拉华州，美国（注册号5077821）	债务人/担保人。控股结构集团的一部分。
Soho House U.S. Corp.	特拉华州，美国（注册号3505926）	债务人/担保人。控股结构集团的一部分。
Soho House, LLC	特拉华州，美国（注册号3505928）	债务人/担保人。控股结构集团的一部分。
Soho Works North America, LLC (SWNA)	北美/特拉华州，美国	北美联合办公空间的重大VIE/合资企业；SHCO被确定为主要受益人（70%经济利益，50%投票权与合作伙伴共享）。
Soho House New York LLC	纽约州，美国	债务人/担保人。
Soho House West Hollywood LLC	特拉华州，美国（注册号4349029）	债务人/担保人。
Soho House Chicago, LLC	特拉华州，美国（注册号5063699）	债务人/担保人。
Little Beach House Malibu, LLC	特拉华州，美国（注册号5736316）	债务人/担保人。
Soho-Dumbo, LLC	特拉华州，美国（注册号6189088）	债务人/担保人。
Soho-Ludlow Tenant, LLC	特拉华州，美国（注册号5264458）	债务人/担保人。
Soho–Cecconi's (Water Street), LLC	特拉华州，美国（注册号5603763）	债务人/担保人。

C. 合资企业和权益法投资

SHCO参与多个合资企业，主要在房地产和特定的俱乐部/餐厅运营中，通常结构为权益法投资或可变利益实体（VIE）。

实体名称	司法管辖区/位置	SHCO所有权/关系	合作伙伴/备注
Ned-Soho House, LLP	伦敦	重大VIE；SHCO是主要受益人（更大的经济利益）。	在伦敦运营The Ned的合资企业；该物业由与公司无合并关系的相关方拥有。
Soho House Toronto Partnership	加拿大多伦多	[5] 50%权益法投资。	与两个无关的多伦多合作伙伴成立并运营Soho House Toronto。
Soho House - Cipura (Miami), LLC	美国迈阿密	50% [5]权益法投资（餐厅）。	权益法投资。
139 Ludlow Acquisition, LLC	美国纽约（物业 [5]）	33.3%权益法投资。	权益法投资。
56-60 Redchurch Street, London (物业和酒店)	英国伦敦 [5]	根据权益法核算。	包括Raycliff Red LLP（50%）、Raycliff Shoreditch Holdings LLP（50%）和Redchurch Partner Limited（50%）。
巴塞罗那合资企业	西班牙巴塞罗那	根据权益法核算 [5]。	包括：Mimea XXI S.L.（50%）、Mirador Barcel S.L.（50%，Mimea的子公司，拥有Soho House Barcelona）和Little Beach House Barcelona S.L.（50%，Mimea的子公司）。
Soho Beach House Canouan Limited	Canouan, VC	20%权益法投资 5。	权益法投资。
Soho House-Sydell, LLP	N/A	VIE，主要受益人 [5]由公司确定。	可能与The LINE/Saguaro交易有关，该交易涉及在2021年从Sydell Group LLC收购协议。
Beach House JV, LLC	N/A	VIE，主要受益人由公司确定 5。	VIE。

IV. 投资者和金融工具

A. 主要股东和控制方（投票集团）

• Ron Burkle（执行主席和董事；通过Fund II LLC控制母公司EH Parent LLC）。Ron Burkle是Yucaipa Companies的一个附属公司的控制合伙人，并对这些附属公司持有的股份拥有投票和处置控制权。
• The Yucaipa Companies LLC 6及其附属公司（赞助商/重要股东）。控制投资基金包括Yucaipa American Alliance Fund II, L.P. ("Fund II")和Yucaipa American Alliance (Parallel) Fund II, L.P. Fund II由**Yucaipa American Alliance Fund II, LLC ("Fund II LLC")**控制。
• Richard Caring 6。Richard Caring通过B类普通股持有重要股份。
• 投票集团： [6] 集体指Nick Jones、Richard Caring和Yucaipa/Ron Burkle的某些附属公司，他们根据股东协议共同行动，并通过B类普通股持有大多数投票权。
• Nick Jones（创始人和董事 [7]）。Nick Jones持有A类普通股和B类普通股。

B. 最近的收购财团 6

一个投资者集团签署了最终协议，以收购未由某些重要股东持有的SHCO的所有流通股（私有化交易）：

• MCR Investors： 由MCR及其董事长兼首席执行官Tyler Morse领导。
• EH Parent LLC： 一家特拉华州 [8] 有限责任公司，成立于2025年8月11日，专门用于合并交易。它是母公司买方实体，由Ron Burkle控制（通过Fund II和Fund II LLC）。

C. 融资方和工具 [8]

• 贷方/债权人：
  • Apollo（通过定制的混合资本解决方案提供融资）。
  • 高盛另类投资（继续提供财务支持 [8]）。由高盛或其附属公司管理的资金还在2021年认购了高级担保票据。
  • 汇丰英国银行PLC（原始贷方/参与者 [9] 轮换融资协议）。
  • 全球贷款代理服务有限公司 [8] 和Glas信托公司有限公司（轮换融资和票据购买协议的参与方）。
• 金融工具：
  • Soho House Bond Limited 8。
  • 公司普通股： 包括A类普通股和 [8] B类普通股。
  • 公司优先股也被定义为公司资本股票的一部分 [10]。
  • BN Midco Limited和BN AcquireCo Limited 10。
  • Abertarff Limited（控股结构集团的一部分 [8] [8]）。